7月10日,紫金矿业获开源证券买入评级,近一个月紫金矿业获得6份研报关注。
研报预计2024-2026年归母净利润分别为319.7/367.7/414.0亿元(2024-2026年前预测值分别为303.6/366.1/413.1亿元)。研报认为,公司2024H1业绩预增主要受益于主产品量价齐增。其中,2024Q2中国铜粗炼费(TC)均价仅2.67美元/干吨,同比下降96.95%,环比下降89.47%,预计将改善公司铜精矿销售折价,利好公司利润端。同时,公司巨龙铜矿和铜山铜矿新增备案铜金属资源量1837.7万吨,新增备案铜金属储量577.7万吨,约占中国2022年末铜储量的14.2%,为公司长续发展注入动力。
风险提示:原材料价格波动风险;政策变动风险;项目进展不及预期风险。