2024年7月10日，好想你获华鑫证券买入评级，近一个月好想你获得1份研报关注。
研报预计公司产品和渠道双轮驱动，采取“线上引领，直播开路；线下扎根，门店展销；渠道创新，协同发展”的渠道策略和大单品战略持续引领增长。2024H1公司营收同增13%，大单品红枣派放量，产品结构逐渐优化，但抖音/零食专营渠道前置费用投放较大，叠加组织架构处于调整阶段，盈利端整体仍承压，预计2024-2026年公司维持稳健增长态势。研报认为，现阶段以推进收入体量增长为首要目标，打造爆品、培育品牌，随着规模效应释放，盈利能力将稳步提升。其中2024H1红小派业务累计销售额超1亿元，同时开发红枣+芝麻系列产品，做差异化市场营销，通过品类创新开拓第二盈利曲线，2024年以来红枣期货价格高位回落，成本端压力减小，盈利能力有望进一步优化。
风险提示：宏观经济下行风险、原材料上涨风险、新品增长不及预期等。
