7月10日，天安新材获东吴证券买入评级，近一个月天安新材获得2份研报关注。

研报预计公司2024年半年度预计实现归母净利润约5,020万元到5,760万元，同比增长35%到55%；预计实现扣非后归母净利润约4,850万元到5,400万元，同比增长100%到123%。Q2公司预计实现归母净利润3793-4533万元，同比增长30.61%-56.09%；预计实现扣非后归母净利润约3843万元到4393万元，同比增长74.14%-99.06%。公司业务模式持续升级迭代，未来有望带动客单价提升。维持预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.59/1.88/2.28亿元。研报认为，坚定泛家居产业战略，加强各业务板块协同发展、相互赋能，不断拓展市场，推进渠道下沉，挖掘客户需求。在建筑陶瓷供应链方面，公司加快中心仓建设，有助于减少经销商库存压力、提升配送效率、降低物流成本等。高分子饰面材料包括汽车内饰、防火板、家居装饰饰面材料等，快速发展。公司以“陶瓷+大家居”双轨并行为发展战略，以新型环保饰面材料为核心，围绕装配式内装概念，在产品研发和安装交付环节进行深化和延伸，开启墙板、地板、瓷砖一体化销售和服务。在公司新业务整合及扩张空间和潜力方面，持续深化精细化管理，严格降本增效，整体费用支出同比减少，经营质量不断提升。考虑到公司新业务整合及扩张空间和潜力，东吴证券维持对天安新材的“增持”评级。

风险提示：原材料和能源价格波动的风险、市场竞争加剧的风险、应收账款回款风险。