7月7日,奥特维获国金证券买入评级,近一个月奥特维获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年奥特维将实现营业收入分别为93.1/127.9/143.4亿元,同比+47.8%/+37.4%/+12.1%,分别实现归母净利润16.9/26.0/28.8亿元,同比+34.6%/+54.0%/+10.4%,对应EPS分别为5.38/8.28/9.14元,给予2024年15XPE,目标价80.65元。研究报告认为,奥特维公司深耕串焊机领域十余年,全球市占率超过70%,全球光伏组件前十的供应商均为公司客户。在技术储备方面,公司在TOPCon、HJT、xBC三种N型电池技术路线上均有布局。且在光伏其他业务方面,纵向延伸至硅片、电池生产环节等,平台化布局持续加深。
风险提示:新技术渗透不及预期,研发进展不及预期。