金吾财讯 | 交银国际发研报指,对于陆金所派发的特别股息,中国平安(02318)选择以股代息之后,对于陆金所的持股比例从41.4%上升至56.82%。该行认为平安选择以股代息,持有陆金所股权比例上升,表明公司看好陆金所业务发展前景。平安并表陆金所产生的财务损益变动,将作为非经常性项目,不影响平安的营运利润(OPAT)。
平安目前股价对应2024年市净率0.65倍,股息率超过7%,估值再度回到有吸引力的区间,该行预计公司2024年营运利润在去年低位上实现正增长具有较高确定性,维持买入评级和51港元的目标价。