2024年7月4日,乐惠国际获甬兴证券买入评级,近一个月乐惠国际获得1份研报关注。
研报预计乐惠国际在未来几年有望持续增强客户粘性,提升公司未来业绩确定。2023年公司海外市场贡献收入6.59亿元,海外业务有望提升公司利润水平。2023年鲜啤业务收入1.02亿元,同比+89.9%。此外,预计2024-2026年公司营收20.32/25.63/33.26亿元,同比+23.0%/26.1%/29.8%。研报认为,过程及包装设备行业增长势能充足,公司技术领先,具有少有的“整厂交钥匙”能力,长期服务国际知名啤酒及饮料客户,海外销售及服务体系有望持续为公司贡献收入增量;精酿啤酒行业高增可期,公司啤酒业务放量在即,小酒馆方面作为自有渠道,截至2023年12月,全国累计小酒馆161家,赋能公司全渠道收入提升。
风险提示:宏观经济风险、食品安全问题、市场竞争加剧、原材料价格上升、汇率波动风险。