2024年7月4日,重庆路桥获西南证券买入评级,近一个月重庆路桥获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.4、2.3、2.3亿元。研报认为,公司拥有嘉华大桥收费权,该项目近3年每年“销售商品、提供劳务收到的现金”约2亿元,并持有渝涪高速33%股权、重庆银行4.93%股权等流动性较好的金融资产。公司积极向集成电路为核心的高科技领域转型,并通过对“嘉兴临澜股权投资合伙企业(有限合伙)”的投资,间接持有长飞先进509.78万股。通过以上举措,未来有望借助重庆地利,加速集成电路和高科技产业发展,推动未来业务拓展和增长。此外,公司主业稳定,估值较为合理。
风险提示:资产萎缩风险;协议收款或未能及时兑现风险;并购转型高科技产业的不确定性风险。