6月30日，森麒麟获德邦证券买入评级，近一个月森麒麟获得2份研报关注。

研报预计公司在中高端轮胎市场深度耕耕耘并在手订单充裕，并积极在海外扩张产能。我们预计2024-2026年公司的营收分别为98.01、117.60、135.23亿元，归母净利润分别为21.51、25.94、30.15亿元。研报认为，专注于轮胎市场，深化全球布局，公司主要产品是子午线轮胎及航空轮胎，在公司的稳健经营下，财务表现持续向好。同时，公司积极进行全球化布局，践行“833Plus”战略规划。计划用10年左右时间在全球布局8座数字化智能制造基地（中国3座，泰国2座，欧洲、非洲、北美各1座），同时实现运行3座研发中心（中国、欧洲、北美）和3座用户体验中心，并择机并购一家国际知名轮胎企业。

风险提示：原材料价格波动风险、产能建设进度不及预期风险、关税变动风险。