6月28日,邦基科技获华福证券买入评级,近一个月邦基科技获得1份研报关注。
研报预计公司2024/2025/2026营业收入2,366/3,165/3,884百万元,同比增长44%/34%/23%,净利润125/156/192百万元,同比增长49%/25%/23%。研报认为,公司自2022年上市以来,便面临着猪价磨底、农产品原料价格高企的双重压力。分析了2024年行业三大核心因子的变化,猪周期拐点渐进、玉米和豆粕农产品原料价格回落,均利好量和利的增长,判断公司后续业绩有望增长。而公司自身高端饲料品质+拓客能力α的加持,提供了更多业绩弹性和估值弹性。
风险提示:猪价不及预期;动物疫病风险;原料价格波动风险;规模场客户拓展不及预期风险。