金吾财讯 | 中银证券发研报指,心动公司(02400)自研放置类游戏《出发吧麦芬》上线港澳台服和国服以来iOS畅销榜排名基本保持前十,预期该产品有望在中长期持续为心动带来业绩贡献。该行指,国内版号发放稳定,暑期大作较多,TapTap平台活跃度和收入有望保持较快增长。
该行续指,公司新品2024年以来流水表现亮眼且持续性较好;TapTap短期有望受益于暑期大作密集上线,长期预期受益于内容方议价权的提升。该行上调2024/25/26年归母净利润至5.38/6.90/8.27亿元,对应PE为15.18/11.82/9.87倍,维持买入评级。