6月27日,花园生物获国金证券买入评级,近一个月花园生物获得1份研报关注。
研报预计,2024/2025/2026年公司实现营业收入14.79亿、19.55亿、25.58亿元,归母净利润3.25亿、4.38亿、5.75亿元。研报认为,花园生物公司长期围绕维生素D3上下游进行布局,核心产品包括羊毛脂胆固醇、VD3、25-羟基VD3三大类。公司布局25-羟基VD3等高附加值产品,并与全球化工龙头巴斯夫合作,将进一步提升公司在该领域的竞争能力。
风险提示:维生素D3、A、B6、E、生物素价格波动风险;药品集中采购未中选,或中选价格低于预期的风险;募投项目建设进度不达预期;监管政策变化;新建产能释放不达预期;25-羟基维生素D3的竞争格局出现变化;大股东股权质押风险;存货过高风险。