6月26日，华大九天获中邮证券买入评级，近一个月华大九天获得2份研报关注。

我们预计公司2024/2025/2026年分别实现收入13/17/22亿元，实现归母净利润分别为1.56/2.30/3.66亿元。研报认为，公司的EDA全流程工具持续发力，自主研发+合作开发+并购整合，加速全流程布局和核心技术的突破。研发人员占员工总数比例为76%，研发费用6.85亿元，占营业收入的比例为67.77%，较22年+7pcts。公司将持续加大研发投入，加快技术创新步伐，提升产品市场竞争力以实现短中长期目标。

风险提示：技术创新、产品升级的风险，技术人员流失或不足的风险，产业政策发生变化的风险，市场竞争风险，国际贸易摩擦风险，海外经营风险。