金吾财讯 | 摩根大通发研报指,预期$哔哩哔哩-W (09626.HK)$2024年第二季业绩或将成为下一个股价催化剂,预计在强劲的游戏表现支持下,市场对2024年第三季业绩预测有上调空间。
该行认为哔哩哔哩的盈利空间较市场预测的盈利更大。预测集团的收入增长将从2023年的3%,加速至2024-2026年的20%/13%/9%,净利润率将增加28个百分点。
基于集团短视频平台明确的营运杠杆的支持,该行预期2026年起利润率将有更大的上升空间,目前市价约为2026财年预测市盈率11倍,具有吸引力,予目标价165港元,由于对其股价前景持乐观态度,评级由“中性”升至“增持”。