早盘市场震荡反弹，三大指数截至午间集体收红。盘面上看，车路云概念延续涨势，龙头长江通信3连板；新材料概念表现强势，屹通新材20%涨停；AI链再度活跃，中际旭创、新易盛等多股续创新高。总体看，市场成交小幅缩量，两市上涨股超4000只。

具体来看，车路云概念持续活跃，长江通信3连板。消息面上，据媒体报道，“车路云”一体化提速，或与智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目有望列入“支持国家重大战略和重点领域安全能力建设”范围，并有望获得超长期国债专项支持有关。国泰君安研报表示，车路云行业进入从1到N的爆发式增长阶段。

新材料概念崛起，屹通新材涨停。消息面上，工信部副部长王江平主持召开2024年全国原材料工业座谈会。会议强调，加快培育壮大新材料产业，以保障重大应用需求和实现材料先行为目标。国海证券研报指出，新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。

从个股看，两市上涨4012家，下跌1129家，222家涨幅持平。两市共48股涨停，共11股跌停。

截至午间收盘，沪指涨0.36%报3026.61点，成交1899亿元；深成指涨0.48%报9326.02点，成交2624亿元。创业板指上涨0.62%，报1817.42点。

资金动向

早盘主力资金重点抢筹通信设备、计算机设备、IT服务等板块，主力净流入居前的个股包括塞力斯、铭普广磁、紫光股份等。

要闻回顾

1、国家发改委：抓紧出台电解铝、数据中心、煤电低碳化改造和建设等其他重点行业节能降碳专项行动计划

国家发改委新闻发言人李超今日在新闻发布会上表示，钢铁、炼油、合成氨、水泥等行业是国民经济的重要产业，也是能源消耗和二氧化碳排放的重点行业。据有关方面初步测算，4个行业能耗和碳排放分别占全国总量的20%和30%左右，而且有15%的粗钢产能、15%的炼油产能、11%的合成氨产能、16%的水泥产能能效尚未达到基准水平，这些行业的节能降碳潜力巨大。

2、国资委：强化企业创新主体地位 加大基础研究投入力度

国务院国资委党委6月17日召开专题会议。会议强调，要更加注重科技创新，把研发融入到血液中，把创新融入到战略中，强化企业创新主体地位，加大基础研究投入力度，加快突破关键核心技术，推动科技创新成果产业化；更加注重优化布局，用更长远的、更具前瞻性的眼光来研判产业和行业发展，抓好传统产业转型升级，抓好战略性新兴产业加快布局；更加注重深化改革，促进国有企业与市场经济深度融合，确保国有企业经济属性、政治属性和社会属性的有机统一。

3、供应链：存储原厂HBM订单2025年预订一空 订单能见度可达2026年Q1

存储芯片供应链透露，上游存储原厂HBM订单2025年预订一空，订单能见度可达2026年一季度。SK海力士、美光2024年HBM提前售罄，2025年订单也接近满载，估计合计供应给英伟达的HBM月产能约当6万多片。但HBM排挤太多DRAM产能，势必将推动DDR5价格逐步拉升。模组厂认为，DDR5价格持续走扬态势明确，预期到了年底前还有10~20%涨幅，但若DDR5价格太高，反而可能拖延市场渗透率的起飞速度，影响下游客户采用的意愿。

后市研判

1、中信建投：市场韧性逐步显现，A股变盘节点临近？

中信建投分析，周一市场在5月金融数据低于预期、央行降息落空等多重影响下走势展现韧性，科技股表现活跃。这在一定程度说明市场对于利空消息逐步脱敏，一旦有利好刺激市场或将开启反弹走势，投资者可考虑逢低布局。另一方面，2024陆家嘴论坛将于6月19至20日召开，证监会将发布资本市场相关政策举措。同时7月三中全会召开在即，改革预期升温，对后市表现不必悲观。

2、东吴证券：市场风格切换在即 成长风格有望形成新一轮主升浪

东吴证券发布研究报告称，从成长和价值风格来看，当前市场正处于风格切换的关键阶段。当前，市场的“风格之锚”美债收益率正在筑顶回落，成长风格有望占优，以科技为首的成长风格或将形成新一轮的主升浪。从市值风格来看，随着大市值风格溢价的不断攀升，同时政策趋严下小盘风格不确定性提升，后续市场交易的重心有望从杠铃的两端向中间偏移，中盘股配置价值提升。建议关注：优势制造业、“卡脖子”环节、“前沿新兴产业及未来产业”、数字经济。

3、华泰证券：AI手机用户基数有望持续提升，关注手机品牌与AI软件间付费模式

华泰证券表示，我们看到苹果手机用户可以通过Siri免费调用ChatGPT-4o，购买新机的用户都能体验AI功能，用户基数有望持续提升。未来AI软件由谁付费或发展成手机品牌商、芯片厂商、软件厂商、消费者的四方博弈，但随着token成本的下降和苹果较大的优质用户技术，模型API成本或持续下降，并推动应用加速普及，AI手机渗透率有望持续提升，形成正向循环。