6月16日，招商轮船获国联证券买入评级，近一个月招商轮船获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年营业收入296.9、308.9、320.8亿元，同比+14.7%、+4.0%、+3.9%，3年CAGR为7.4%；归母净利润为80.2、84.1、82.1亿元，同比+65.8%、+4.8%、-2.3%，3年CAGR为19.3%。研报重申目标价10.78元。研报认为，聚焦油气干散主业，紧抓周期上行机遇。打造班轮运作平台，充分发挥协同效应。考虑到中外运集运的集运业务、招商滚装的滚装业务和安通控股有望协同互补，发挥规模效应，增强资产规模和持续发展能力。长远来看，公司的整体盈利水平和持续盈利能力有望提升。

风险提示：方案出现重大变化风险；业务整合不及预期；全球经济复苏不及预期。