6月11日，三大指数集体低开延续调整，半导体板块早盘走强，ETF方面，半导体ETF(159813)盘中涨超2%。

消息面上，大基金三期规模超一期、二期之和，助力实现半导体产业跨越式发展。根据《国家集成电路产业发展推进纲要》的发展目标，到2030年，产业链主要环节达到国际先进水平，实现跨越发展。

华福证券指出，SIA、WSTS等数据侧面论证2024年半导体复苏基调转强。

（1）SIA数据24年每个月均实现同比两位数增长，24M4创造24年来首次环比增长。根据SIA数据，24Q1全球半导体销售额总计1377亿美元，同比+15.2%24M4全球半导体行业销售额为464亿美元，进一步将同比增速提升至+15.8%，且环比+1.1%。

（2）WSTS对半导体市场的预测从23年秋季发布的+13%上调至+16%。这一修正反映了过去两个季度的强劲表现，尤其是在计算终端市场。预计2024年，主要有两个IC类别将推动全年增长，增幅达到两位数：逻辑器件增长10.7%，存储器增长76.8%。展望2025年WSTS预测全球半导体市场将增长12.5%，估值达到6870亿美元。

（3）韩国统计厅数据显示芯片去库存效果显著。5月31日，韩国统计厅公布的数据显示，今年4月份芯片库存同比下降33.7%，为2014年底以来的最大降幅。这也标志着，库存连续第四个月下降，与此同时，韩国半导体出口出现回升。

民生证券表示，AI发展驱动上游市场需求增长，半导体迎来复苏周期。

供给端来看，库存逐步见底，存储芯片等随着需求回暖价格逐步回暖。需求端看，根据TrendForce集邦咨询预期，2024年全球AI服务器（包含AI Training及AI Inference）将超过160万台，年成长率达40%。随AI PC和AI手机创新拉动新机备货，带动终端需求增长。