2024年6月7日，万科A获得开源证券增持评级，近一个月万科A获得1份研报关注。
研报预计，万科发布公告全数偿付到期美元中期票据本息。公司销售规模排名前三，土储相对充足，融资端获支持力度充分，负债结构不断优化。预计2024-2026年公司归母净利润分别为102.6、116.1、121.3亿元。公司销售规模收缩，受低能级城市结转项目拖累，短期业绩可能持续承压。销售规模收缩，二季度以来跌幅收窄。全额偿还到期美元债，负债优化融资畅通。
风险提示：行业恢复不及预期、政策放松不及预期、公司销售恢复不及预期。