6月7日,长城汽车获东吴证券买入评级,近一个月长城汽车获得9份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入为2244/2549/2834亿元,分别同比+30%/+14%/+11%,归母净利润为89/117/151亿元,分别同比+27%/+31%/+29%。研报认为,长城汽车持续开拓全球化市场,产品矩阵进一步优化丰富。全球化步伐加速,海外出口同比高增,占集团销量37.7%。在新能源转型维度,新能源汽车批发量呈现增长,新能源产品渗透率27.0%,创新产品维度和技术维度也得以加速推进。此外,长城汽车在“赢战海外”国际组织暨机制变革大会上重组裂变十大“战区”,各区域业务单元直接对接市场和用户,计划到2030年实现海外销售超百万辆,海外市场重要性凸显。
风险提示:全球地缘政治风险;国内乘用车市场竞争激烈。