金吾财讯 | 浙商证券表示，联想集团(00992)发布FY23/24业绩，营收568.64亿美元（同比-8.21%），毛利率17.24%（同比+0.29pct），不含少数股东损益的净利润10.11亿美元（同比-37.15%），FY23/24Q4（自然年为24Q1）营收138.33亿美元（同比+9.48%），毛利率17.55%（同比+0.59pct），不含少数股东损益的净利润2.48亿美元（同比+118.05%）。

该行指，IDG智能设备业务在24Q1实现恢复，PC及手机市场份额提升；ISG基础设施方案业务中AI服务器、存储贡献增长动力；SSG方案服务业务继续保持营业额强劲增长及高盈利能力。

该行预测公司FY24/25至FY26/27营业收入分别为603.63/664.55/713.13亿美元，同比增速分别为6.15%/10.09%/7.31%，净利润分别为12.21/17.44/19.88亿美元，同比增速分别为20.82%/42.83%/14%，PE为14.73/10.32/9.05，维持“买入”评级。