2024年6月4日,长城汽车获中国银河买入评级,近一个月长城汽车获得8份研报关注。
研报预计2024~2026年公司将分别实现营收2235.03亿元、2599.79亿元、2841.97亿元,分别实现归母净利润102.51亿元、131.52亿元、157.98亿元。基于公司新能源销量低基数下的增长潜力和“生态出海”的布局优势,综合考虑绝对估值与相对估值,公司合理每股价值区间为29.97元-40.31元,对应市值区间为2560.02亿元-3443.25亿元。研报认为,长城汽车三十年整车制造经验铸就自主品牌龙头,产品结构优化助力业绩高景气。得益于以坦克为代表的豪华品牌销量占比提升和出口的高速增长,公司产品结构优化,助力业绩高景气。
风险提示:新能源汽车销量不及预期的风险;市场竞争加剧的风险;智能化技术研发不及预期的风险。