2024年6月2日,真爱美家获国投证券买入评级,近一个月真爱美家获得1份研报关注。
研报预计,新工厂投产后产能会提升,生产成本有望大幅降低,竞争优势进一步加大,盈利能力有望大幅提高。维持买入-A的投资评级,维持6个月目标价为18.6元。研报认为,公司长期业绩增长潜力不错,主要因为智能化新工厂投产后产能提升明显,一系列降本增效举措落地后生产成本有望较大幅度压缩,带动盈利能力明显提升,同时有望通过成本优势整合行业过剩产能,提高市占率。根据公司近期投资者交流纪要披露,新工厂将于2024Q2逐步投产,随着新产能释放,盈利能力将有望在2024Q3后逐季提升。
风险提示:行业竞争风险、原材料风险、宏观经济波动导致的假设不及预期风险。