5月30日,云天化获群益证券买入评级,近一个月云天化获得1份研报关注。
研报预计预计公司2024/2025/2026年分别实现净利润46.7/49.6/52.9亿元。研报认为,国务院再提节能减排,且严控磷铵、黄磷新建产能,大力清退合成氨行业落后产能,预计将加速磷化工、合成氨行业产业格局优化。公司是国内磷矿和化肥产业龙头企业,依托自身的磷矿、煤矿资源、高度自给的大型合成氨装置优势,一体化优势明显。此外,公司地处云南,水电资源丰富,在能耗和能源价格上具备优势。看好公司受益于产业格局优化,给予“买进”评级。
风险提示:1、公司产品价格不及预期;2、新产能释放不及预期。