金吾财讯 | 华泰证券发研报指，石药集团(01093)公告，实现1Q24收入89.8亿元（+11.5%yoy），归母净利润16.1亿元（+12.9%yoy），扣非归母净利润17.2亿元（+11.6%yoy）。1Q24公司表现亮眼，主因成药业务中精神/心血管线强势增长，而肿瘤线白紫集采影响消化完毕叠加新品收益准入加速逐渐启动放量。展望全年，该行看好公司NBP等拳头存量品种稳健增长，随明复乐/RANKL等新品准入加速驱动放量，公司年内收入/净利润有望提速至双位数增长。

该行预计公司2024-2026年EPS预测0.57/0.63/0.73元,并给予公司24年18倍PE（与其港股可比公司Wind一致预期相同），目标价11.15港币，维持“买入”评级。