5月26日,千禾味业获华鑫证券买入评级,近一个月千禾味业获得9份研报关注。
研报预计,千禾味业内部强调长期主义,聚焦调味品战略,激发团队进取特质、发挥狼性文化,贴近市场一线挖掘细分赛道机会。目前公司品牌势能并未完全体现在产品销量中,后续公司以产品质量为导向,坚持高质高价/高质中高价定位,不断强化终端建设、弥补销量短板,后续围绕网点延展品类,实现市占率提升。与此同时,公司深化全球化思维,调研海外市场空间,未来计划组建固定团队进行点对点开发,聚焦特定产品进行市场突破,随着业务规模展开后进行系统性布局。
研报认为,公司坚持由点至面的市场布局,业绩增长内生动力逐渐强化,后续有望实现高质量发展。 产品质量为基,补齐餐饮渠道短板。坚持产品质量为重心,酱油产能稳步释放,公司在产品端坚持“三品布局”,即品类/品质/品牌。后续有望持续补齐渠道短板,实现业绩增长。未来公司规模仍有扩张空间。
风险提示:宏观经济下行风险、消费复苏不及预期、区域扩张不及预期、新品推广不及预期等。