金吾财讯 | 国信证券发布研报指，BOSS直聘(02076)24Q1营业收入17.4亿元人民币，同比+33%，环比+8%，超过公司23Q4业绩会的同比指引（同比28%-31%）。同比+33%，环比+8%，超过公司23Q4业绩会的同比指引（同比28%-31%）。24Q1公司经调整净利润5.3亿元，经调整净利润率31%，同比+12pct，环比-9pct。

该行指，公司龙头地位稳固，即使经济环境较差的情况下，BOSS直聘相对竞争格局占优。公司预计Q2现金账单收入将会继续增长，对应同比增长28%-32%，比Q1的24%有所加速。收入指引：预计24Q2总收入介于人民币19.1亿元至人民币19.6亿元之间，同比增加28.4%至31.7%。

该行维持公司利润预期，预计24-26年调整后净利润为26.7/35.8/43.9亿元，24-26年CAGR28%。考虑公司业务稳定，将估值切换到25年，给予25年25xPE，上调美股目标价至28.2美元（上调幅度22%）。建议关注公司在宏观经济回暖下经营与估值弹性，维持“买入”评级。