金吾财讯 | 兴业证券发布研报指，华住集团(01179)2024Q1实现营业收入52.8亿元，同比增长17.8%。调整后EBITDA为14.2亿元，调整后EBITDA率为26.9%，同比提升3.9个百分点。调整后净利润为7.7亿元，同比增长100.8%。2024Q2收入指引为同比增长7~11%，2024全年维持指引同比增长8~12%。

该行指，公司年初以来保持就快速开店，2024Q1公司在境内新开门店569家，去年同期为262家，同比大幅增长。期内关闭门店148家，剔除软品牌和汉庭1.0为72家，去年同期为209和87家，同比大幅下降。2024年公司保持新开门店1800家目标不变。

该行预测，公司2024E/2025E/2026E营业收入为241/259/279亿元人民币，同比增长10.0%/7.8%/7.6%；归母净利润为43/50/56亿元人民币，同比增长5.6%/15.5%/12.6%。维持公司“买入”评级，当前股价对应2024E/2025E/2026E的PE为19/17/15倍。