金吾财讯 | 国泰君安发研报指，看好2024年Amer增厚安踏体育(02020)业绩。考虑到Amer的EPS指引上调幅度有限，该行维持2024年Amer对于安踏体育贡献5亿人民币左右投资收益的预期。同时看好主品牌在奥运年加持下产品、渠道及品牌力实现全面升级；FILA运动时尚产品基础深厚，专业场景突破值得期待；其他品牌增长潜力有望持续释放。

该行指，中国运动行业进入总量平稳、结构分化新阶段，安踏作为稀缺的多品牌运动龙头，契合新发展趋势。该行维持2024-2026年公司归母净利分别为132.6/140.7/160.8亿元人民币，当前股价对应PE分别为17/16/14倍，维持“增持”评级。