金吾财讯 | 华源证券发研报指,香港联交所最新资料显示,5月17日,中国中信金融资产管理股份有限公司增持中国电力(02380)1265万股,平均每股作价为3.5243港元,总金额约为4458.24万港元。增持后最新持股数目约为6.19亿股,最新持股比例为5%。该行指,央企资管公司持续增持公司股份至5%,体现了市场资本对公司价值的认可。该行认为公司在当前股价下兼具高成长与高股息属性,在港股市场整体回暖背景下,具备较高配置价值。
该行维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为48.01和69.30、80.29亿元人民币,当前股价对应PE分别为8、6、5倍。该行分析细数历次收购,集团支持力度逐步加大,确立中国电力旗舰平台地位。当前港股对绿电基本面利空反映较为充分,公司煤电、水电、新能源资产优质,各个业务板块盈利能力均有望持续改善,维持“买入”评级。