5月23日，南钢股份获华福证券买入评级，近一个月南钢股份获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利分别为24.68/27.18/31.2亿元。研报认为，公司持续加大研发投入，聚焦先进钢铁材料的产研突破，在多个细分领域建立起领先优势，9Ni钢、超高强耐磨钢板先后荣获制造业“单项冠军”产品，打破依赖国外进口局面，相关产品市占率领先。在行业利润底部仍能保持稳健经营，业绩具备韧性，公司在专用板材等领域建立起领先优势，同时公司围绕钢铁上下游布局新产业，挖掘业绩增长潜能，叠加公司重视回报股东，持续高比例分红且缩短分红周期至半年度，估值水平有望进一步提升。

风险提示：（1）钢价不及预期；（2）产品结构升级不及预期；（3）产品出口不及预期；（4）产品生产不及预期；（5）印尼焦炭项目不及预期。