2024年5月22日,乐鑫科技获华鑫证券买入评级,近一个月乐鑫科技获得4份研报关注。
研报预计乐鑫科技2024-2026年收入分别为17.99亿元、22.84亿元、28.44亿元。在宏观环境缓慢复苏下,乐鑫科技实现智能家居和消费电子领域新客户、新应用的不断拓展。产品线高速增长,芯片增速有所提升。产品矩阵持续扩充,次新类的高性价比产品线如ESP32-C3、ESP32-C2以及高性能产品线ESP32-S3处于高速增长阶段。此外,同公司积极推出新品如ESP32-C6芯片、ESP32-H2和ESP32-P4来巩固技术优势。最后,乐鑫科技也在推进AIoT战略,覆盖工具链、编译器、操作系统、应用框架、AI算法、云产品、APP等,打造AIoT硬件、软件、云产品一站式服务平台。
研报认为,公司产品品类持续扩张,积极打造AIoT生态,业绩有望持续向好。
风险提示:下游需求不及预期,新品量产不及预期,技术迭代、成本上升等风险。