最近， 厦门银行 宣布停止个人通知存款自动转存产品的服务，并调整“智慧存”单位智能通知存款服务，同时还将存量个人7天通知存款利率从2.1%下调至1.55%。

通知存款是一种不约定存期，利率与灵活性介于定期存款与活期存款之间，是银行的高息揽储工具，但由于其高利率的特点，一定程度上会影响银行的付息成本。

现如今厦门银行主动下调通知存款利率，意在调降负债端成本，企稳净息差，该行公布的财报也佐证了这一点。

2023年，厦门银行净息差呈现出近四年来最大幅度的下滑，降至1.28%，较去年下滑25个基点，在42家A股上市银行排名近乎垫底。而今年一季度厦门银行的净息差更是下滑到1.09%(企业预警通平台测算)。

而净息差的大幅下滑，最直接的影响就是利息净收入的下滑。2023年厦门银行的生息资产平均余额3381.42亿元，相比2022年增加8.21%，但是2023年利息净收入43.36亿元，相比2022年下滑9.69%。

利息收入在厦门银行的营收比重接近80%，不过近三年来厦门银行的净息差一直在持续收窄，同时，厦门银行这三年出现了两次营业收入下滑的情况，可见，该行的高质量发展之路并不容乐观。而进一步来看，厦门银行净息差下滑的背后，是其存款端的高度定期化。此外，厦门银行大零售转型进度的放缓也一定程度影响了业绩端的表现。

对于净息差的持续下行，厦门银行年报中解释称主要是受LPR 利率持续下调、政策指引存量按揭房贷利率下调等因素影响。目前该行正力图通过优化存款结构、压降存款平均成本率的方式来缓解该行息差收窄的幅度，但从年报的实际表现来看，去年厦门银行在存款结构方面并没有得到较好优化。

2023年年底，厦门银行存款余额为2075.75亿元，同比微增1.32%，其中公司存款和个人存款分别实现14.02%、21.23%的同比增幅，保证金存款91.94亿元，同比下降73.27%，“两增一降”使得高息的保证金存款被大幅压降，从大结构看，存款结构实现了优化。不过进一步细化结构再观察，厦门银行又朝着存款定期化的方向发展，负债端并没有真正显著优化变化。

具体来看，厦门银行去年的个人活期存款余额为125.55亿元，发生3.91%的同比下滑，占个人存款的18.70%，公司活期存款余额为463.70亿元，出现8.40%的同比降幅，占比35.34%。而在定期存款方面，个人定期余额和公司定期余额分别为545.95亿元、848.45亿元，出现28.99%、31.57%的同比抬升，以至于全年吸收存款的平均利率仍高达2.47%，仅仅比2022年少了3个基点，其中对公存款平均付息率较上年同期仅下降 7bp，，零售存款成本率较去年同期降低 4bp。

简而言之，厦门银行去年的存款结构中活期存款占比下滑，定期存款占比抬升，显然不利于缓解净息差的收窄，同时，也与该行“抓紧活期存款沉淀”的发展愿景背道而驰。一定程度上可以说明该行的公司客户存在消费需求减弱，投产需求降低的情况，这显然不利于厦门银行实现“做强对公”的目标。

今年2月，厦门银行副行长谢彤华在投资者关系活动中再次谈及净息差收窄的问题。他表示，2024年厦门银行将继续压降存款挂牌利率，提升活期存款日均占比，优化存款结构，并提升贷款平均收益率，缓解息差收窄。

从今年一季报来看，该行实现营业收入14.89亿元，同比增长3.68%，归母净利润7.52亿元，同比增长4.35%，不良贷款率0.74%，拨备覆盖率412.01%，似乎整体风险抵补能力和资产质量都向好发展。实际上，营收的增长归功于投资收益的近7倍增幅，而净利润增长则是所得税同比大幅缩减所致。

不过从利息收入来看，厦门银行的息差下行仍是扩大的势头，根据企业预警通平台测算，一季度净息差进一步缩窄至1.09%，在上市银行当中几乎排名倒数，这种息差状况或倒逼厦门银行调整大类资产配置结构，以缩表或加大非息业务投入的方式，提升资产质量安全性，但也会随之降低资产收益率。

如今厦门银行拟向不特定对象发行50亿元可转债，若要实现转股，需要在转股价以及公司发展给投资者带来良好预期方面下功夫，不过就目前的净息差走势而言，即便此次厦门银行可转债发行成功，业绩为转股提供的信心也不容乐观。