金吾财讯 | 招银国际发研报指，中通快递(02057)在1Q24将战略重点从市场份额转向盈利增长，实现核心净利润19亿元人民币（同比增长23%），占该行全年预测的19%（1Q23：进度为17.6%），比该行的预期要好。展望未来，尽管公司将行业增长预测提高到15-20%（之前为10%），但中通仍维持2024年15-18%的包裹量增长目标（与之前的指引相同）。该行看好中通以盈利为首的战略改变，该行预计中通未来几年将继续产生自由现金流，以支持其半年度派息和回购计划。

该行维持盈利预测不变。该行对其目标价维持在38.50美元/303港元不变，基于24倍2024年市盈率，相当于历史平均水平。维持“买入”评级。