AI产业景气度持续高企。

海外市场再传重磅利好。美国劳工统计局5月15日发布的数据显示，美国4月CPI同比上涨3.4%，与市场预期相同，前值为3.5%。由于美国4月CPI回落，交易员上调美联储降息预期。美股5月15日晚间集体高开，截至收盘，美股三大指数均收涨；欧洲市场方面，英、法、德等国指数也纷纷上涨。

科技股全面大涨，纳斯达克指数5月15日大涨1.4%，创出历史新高；大型科技股普涨，微软、苹果、谷歌等均涨超1%，全球AI龙头英伟达涨近4%，距离3月初的历史高点一步之遥；AI服务器龙头戴尔科技更是暴涨超11%，股价创出历史新高。

7600亿巨头创历史新高

戴尔科技以生产、设计、销售电脑而闻名于世，近年来公司业务重点转向云服务，并推进服务器及存储领域整合。随着AI产业大发展，戴尔科技业绩和股价也水涨船高。近期摩根士丹利的分析师Erik Woodring发布了看涨戴尔的报告，预计市场对AI服务器不停歇的需求将令戴尔的销售额增长，并称戴尔是其首选的个股。

今年以来戴尔科技股价持续暴涨，迄今累计涨幅近97%，公司最新总市值已逼近7600亿元。与此同时，作为AI服务器另一大巨头的超微电脑股价也大幅飙升，大涨近16%。

全球AI总龙头英伟达的业绩将于5月22日公布，分析师普遍预计将超预期。富国银行分析师认为英伟达第一季度数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%，并将公司目标价从970美元上调至1150美元。

AI产业景气度持续高企

当地时间5月13日，OpenAI发布GPT-4o。更低价格的API、更大规模的免费应用有望催生GPT生态更快发展，加速大模型及产品的飞轮效应，加快AI应用普及速度。广发证券表示，GPT-4o的推出加剧行业竞争，AI软硬件基础设施的持续投入是保障竞争力的关键。

券商观点普遍认为，海外巨头AI投入的加大，将带动AI服务器、AI芯片、光模块等AI基础设施需求，将持续提振AI算力景气度。

这些优质股业绩有望爆发

A股市场上人工智能概念股众多，机构关注度较高的业绩高增长个股未来有望跑赢大盘。据数据宝统计，10家以上机构评级的人工智能产业链个股中，有32只个股机构一致预测今年净利增速超50%。其中，兆易创新、创业惠康、拓尔思3只个股机构一致预测今年净利增速均超5倍。

资料显示，兆易创新致力于各类存储器、控制器及周边产品的设计研发，有望受益于AI产业的大爆发。公司发布2024年股权激励计划，以2023年营业收入57.61亿元为基数对2024—2027年营业收入增长率设置目标，2024年—2027年营业收入值业绩考核目标为分别不低于72.94亿元、86.20亿元98.00亿元、118.00亿元。公司股权激励目标彰显管理层信心，公司营业收入有望继续保持增长趋势。

从市场表现来看，AI硬件涨势凶猛，新易盛、胜宏科技2只个股年内大涨超50%，天孚通信、中际旭创等个股大涨超40%。2022年全球光模块市场的前十大厂商中，国产厂商占据了七个席位；受到AI拉动，中国光模块出口额今年以来高速增长；受益于AI，光模块公司今年一季度业绩实现高增。光大证券表示，更高的互联速率+更多的互联数增长奠定了高速率光模块广阔的市场空间，叠加国内公司在全球的领先地位，全面看好光模块行业投资机会。