随着改制的完成，摇身一变成为中资商业银行的厦门国际银行依托“以内地为主体、以港澳为两翼”的战略布局优势，在不断适应行业发展趋势中稳步前行。
迈上万亿资产规模层级后，厦门国际银行本应继续夯实质量底座、优化业务结构、积蓄发展动能，但其近年来的表现却如同被按下了“暂停键”。在2023年的重要财务指标中，该行仅有资产规模继续上升，经营质量与效益均出现了回退。
不仅如此，厦门国际银行已连续三年处在“分红卡壳”的怪圈中，投资者对此颇有微词。行业价值、用户价值和市场价值口碑的下滑，对于谋求上市近17年未果的厦门国际银行而言，无不是其备战IPO途中的劫数。
一、万亿城商行，缘何“上市难”？
自1985年成立以来，厦门国际银行便头顶多个光环，不仅是中国第一家中外合资银行、第一家成立即拥有港澳附属机构的银行，还获得了多家外资股东入股，成为第一家引入国际金融组织及发达国家战略投资者的商业银行。
2013年，厦门国际银行完成改制，正式投身于中资城商行大军；八年后，该行的资产规模突破万亿大关，进入“万亿银行俱乐部”。截至2023年末，厦门国际银行的资产总额为1.12万亿元，较2022年末增长2.97%。
但时至今日，厦门国际银行仍未登陆资本市场，也是万亿规模城商行中唯一一家未上市的银行。贝多财经了解到，厦门国际银行已锚定上市目标多年，早在2007年便提出IPO计划，最终因股权结构不满足城商行相关上市要求而被搁置。
在两度增资扩股并改制后， 厦门银行 又于2015年发布公告称，为加快推进在A股市场IPO的各项准备，根据股东大会及董事会的授权，决定广为征集有意向合作的上市相关中介机构，但此次上市进程依旧未能落到实处。
时间来到2022年6月29日，上市计划屡次折戟的厦门国际银行另辟蹊径，推动其全资子公司厦门国际投资有限公司（下称“厦门国际投资”）向港交所递表，上市募资将主要用于强化境内外附属机构的资本基础。
彼时证券研报在报道中称，推动子公司在港上市并不意味着母行放弃A股上市。根据厦门国际银行新一轮的五年战略规划，该行将围绕国际化与 金融科技 两大领域打造高质量发展特色及差异化优势，全力实现上市。
二、业绩“掉队”，收益不振
不过，目前厦门国际投资并未成功在港股敲钟。而2023年的业绩“答卷”，或将给正在向资本市场发起冲击的厦门国际银行的IPO之梦增添更多的不确定性。
厦门国际银行2023年实现营业收入125.13亿元，较2022年的171.28亿元下滑26.94%，其中利息净收入由2022年的127.31亿元降至77.15亿元，降幅达39.39%。
对于利息净收入的大幅收窄，厦门国际银行将其归因于人民币市场利率的持续下行，及其主动采取防御策略、收紧风险偏好、优化存款结构，加大减费让利力度。该行认为，此举有利于提升未来长期扣除风险后的盈利水平。
在防御性策略影响下，厦门国际银行利润端的表现也难言合格。该行2023年的归母净利润为8.79亿元，较2022年的47.21亿元大幅减少81.39%，近乎“膝斩”；扣非后净利润为8.95亿元，较2022年的47.27亿元亦骤降81.06%。
相比之下，与厦门国际银行同处城商行赛道、总资产趋近的 成都银行 、 长沙银行 2023年的收入分别为217.02亿元、248.03亿元；归母净利润分别为116.71亿元、74.63亿元。
无论是业绩规模还是效益，厦门国际银行都已在同级中“掉队”。
再看衡量盈利能力的重要指标——资产收益率，厦门国际银行2022年的平均总资产收益率为0.56%，而一年后仅剩0.09%；平均净资产收益率更是由2021年的7.78%降至2022年的7.11%，并进一步下滑至2023年的1.13%，堪称“断崖式”下跌。
不仅如此，厦门国际银行经营活动产生的现金流量净额也由正转负至-158.86亿元。该行解释称，此情况主要是由于其同业往来资金与发行同业存单获得资金，在经营性现金流和筹资性现金流不同项目之间的变动导致，资金总量保持不变。
三、不良抬头，风控薄弱
值得注意的是，如今的厦门国际银行面临的不仅是业绩承压，还有资产质量这一待解的“燃眉之急”。
整理往年财报可知，厦门国际银行2022年以前的不良贷款率维持在1%左右，2022年上升0.20个百分点至0.26%。而截至2023年末，厦门国际银行的不良贷款余额123.33亿元，同比增长59.16%；不良贷款率为1.96%,猛增0.70个百分点。
逾期贷款方面，虽然厦门国际银行逾期90天以上与不良贷款的比值降至75.86%，但该行的逾期贷款总量仍呈上升态势，由2022年末的167亿元增长4.68%至174.81亿元，主要是因逾期90天至一年贷款规模的明显上升，增幅达38.86%。
与不良、逾期规模上升相对的，是厦门国际银行日渐走低的拨备覆盖率。该行的拨备覆盖率由2020年末的223.27%骤降至2023年末的155.64%，短短四年便收窄67.63%，已逼近城商行拨备覆盖率150%的监管红线。
国家金融监管总局发布的数据显示,城商行截至2023年末的平均不良贷款率为1.75%，拨备覆盖率为194.94%。以此作为衡量尺度可知，厦门国际银行的经营质量与风险抵补能力也远不及行业平均。
风控隐忧下，厦门国际银行的内控问题也愈发显著。据不完全统计，该行在2023年内屡次被监管部门处罚，累计被罚金额超3000万元，其中贷款管理问题尤为突出，甚至涉及到千万罚单。
另据贝多财经了解，厦门国际银行董事长王晓健也曾遭到处罚。2023年5月，原银保监会披露的信息显示，时任厦门农村商业银行董事长（王晓健）对该行违规处置违约债券负主要责任，被罚款10万元。
同日，银保监会披露罚单显示，厦门国际银行及相关责任人因存在“21项”违法违规行为，于2022年6月28日收到银保监会厦门监管局的行政处罚决定书，被没收违法所得约15.7万元，并被处以罚款约1381.5万元，合计被罚没接近2000万元。
此前的2023年2月，厦门国际银行还因“十二宗罪”被原北京银保监局罚款810万元。
四、三年分红，纸上谈兵
作为一家依靠老股东股权转让、增资扩股降低外资股东持股比例，从而实现改制的银行，厦门国际银行的股东回馈政策一直是外界关注的重点。在年报中，该行亦屡次强调其实行利润分配方案的稳健性和严格性。
但贝多财经发现，厦门国际银行直至2022年末，才根据2018年度股东大会的决议执行了分红。以截至2018年末的总股数为基数，按照当年归母净利润的30%进行利润分配，该行合计现金分红金额为14.72亿元。
不仅如此，厦门国际银行在2019年至2021年期间本应向股东支付的分红款项，也似乎未能到位。截至2023年末， 华丽家族 股份有限公司（SH:600503，下称“华丽家族”）是该行的第十大股东，持股比例为2.87%。
华丽家族于2023年12月末发布公告称，该公司及全资子公司上海金叠 房地产 开发有限公司（下称“金叠房产”）目前合计持有厦门国际银行3.40%的股权，按照该行2022年的利润分配方案，该公司及子公司已获得现金红利1603万元。
但有来自华丽家族的投资者发现，该公司及其子公司近年来仅披露了厦门国际银行2018年和2023年的分红款项，只字不提中间三年的分红情况。基于此，投资者就分红金额、分红到账情况的相关事宜进行了公开询问。
对此，华丽家族表示，其2019年至2021年分别可收到分配红利约为5900万元、1560万元和2946万元，合计约1.04亿元。上述利润分配方案均已通过相关年度厦门国际银行的股东大会，但具体实施须经银行监管部门的审批核准。
截至目前，华丽家族仍未披露关于厦门国际银行2019年至2021年利润分配的相关公告，也就是说后者至今仍未落实对应年份的分红款项。重重压力下，厦门国际银行财务状况与经营战略的健康性与可持续性也遭到了外界的质疑。
