5月9日，宝武镁业获国金证券买入评级，近一个月宝武镁业获得3份研报关注。
研报预计公司24-26年营收分别为115/128/137亿元，实现归母净利润分别为3.93/11.52/15.36亿元。研报认为，23年公司镁铝深加工产品逐步升级、优化工艺降低生产成本，盈利能力得到提升。公司与小鹏飞行汽车签订合作协议，成为其仪表板管梁总成、中通道左右下支架总成等关键零部件的定点供应商；23年公司镁基储氢材料已经试制出产品，经客户试用后，将逐步形成批量供应，低空经济及镁储氢为镁合金材料拓展应用场景。公司预计巢湖云海5万吨原镁扩产项目将于24年下半年投产，青阳30万吨镁合金及配套原镁项目镁生产线已经于23年12月热负荷试车启动，上述项目投产后将显著提升公司产销规模，为下游深加工提供充足原料保障。
风险提示：项目建设不及预期，镁价大幅波动，市场需求波动风险，人民币汇率波动风险。
