5月9日，诺力股份获西南证券买入评级，近一个月诺力股份获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.5、6.6、7.8亿元，未来三年归母净利润复合增长率为19%。研报认为，公司发布2024年一季报，2024Q1实现营收17.5亿元，同比增长3.7%；归母净利润为1.15亿元，同比增长10.5%；扣非归母净利润为0.9亿元，同比增长28.8%。大车保持高增，小车恢复增长，叉车板块带动总营收稳健增长，毛利率小幅提升。2024年一季度，国内叉车需求相对平稳，海外需求保持良好状态，公司大车继续保持高增长，3类车及手动车同比改善明显，整个叉车板块实现高增长，带动总营收稳健增长。2024Q1，公司综合毛利率为21.6%，同比增加0.9个百分点，主要系海外收入占比提升影响。

风险提示：宏观经济波动风险，海外市场拓展不及预期风险，汇率波动风险。