5月8日，益丰药房获东海证券买入评级，近一个月益丰药房获得11份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为17.40、21.29、25.85亿元。研报认为，公司2023年业绩增长稳健，2024Q1增速亮眼。2023年公司实现营收225.88亿元、归母净利润14.1亿元，同比分别增长13.6%、11.9%。其中，2024年第一季度实现营收59.71亿元、归母净利润4.07亿元，同比分别增加13.4%、20.9%，高基数下业绩增速亮眼。同时，公司区域聚焦，稳健扩张。2024年公司预计扩张门店4千家，包括自建1800家，并购700家，加盟1500家。收入结构逐渐调整，零售收入稳健增长。长期来看，伴随统筹政策落地，药店流量提升，净利率有望维持较高水平。

风险提示：门诊统筹政策落地不及预期，门店扩张不及预期，行业竞争加剧的风险等。