2024年5月7日,金新农获华安证券增持评级,近一个月金新农获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年公司生猪出栏量120万头、144万头、172.8万头,实现营业收入46.21亿元、57.29亿元、65.41亿元,同比增长14.4%、24.0%、14.2%,对应归母净利润0.52亿元、3.85亿元、3.45亿元。研报认为,金新农主要业务利润构成:饲料业务1700万元,生猪养殖业务-3170万元,总部费用约3000万元。2024年一季度,公司生猪出栏量33.26万头,同比增长19.9%,1-3月育肥猪出栏价格分别为13.46元/公斤、14.08元/公斤、14.77元/公斤,据研报推算,2024年一季度公司育肥猪养殖成本降至15.7元/公斤。此外,公司饲料业务收入26亿元,同比增长12.8%,饲料外销量68.01万吨,同比增长16.7%。
风险提示:疫情;猪价上涨晚于预期。