5月7日，益丰药房获信达证券买入评级，近一个月益丰药房获得9份研报关注。

研报预计，公司2024-2026年营业收入分别为277.31亿元、340.81亿元、416.1亿元，同比增速分别为23%、23%、22%，实现归母净利润分别为17.66亿元、21.9元、27.11亿元，同比分别增长25%、24%、24%。研报认为，2024Q1公司扣非归母净利润增速表现亮眼，且扣非归母净利润增速快于营业收入增速，主要系2024Q1公司销售费用率同比下降1.2个百分点，公司净利率同比提升0.26个百分点，达到7.47%。公司坚持区域聚焦发展战略，门店持续稳健扩张。公司顺应国家政策，线上线下全渠道承接医院处方外流。

风险提示：零售药房市场竞争加剧、医保政策变动风险、税收政策变动风险、门店扩张不及预期、并购整合不顺利、商誉减值风险。