2024年5月7日,瑞芯微获中泰证券买入评级,近一个月瑞芯微获得6份研报关注。
研报预计2024-2026年公司将实现3.49/5.38/7.09亿净利润,维持“买入”评级。研报认为,公司2024年第一季度实现营业收入5.43亿元,同比增长64.89%。随AI大模型在边缘、终端的本地化、小型化部署趋势更加清晰,公司业绩有望受益AIoT智能化发展快速增长。经过2年的积累,公司旗舰芯片RK3588量产客户、项目不断增加,进入快速增长期。以RK356X,RV1106/1103为代表的次新产品也加速放量,此外新一代中高端AIoT处理器RK3576在2024年第一季度正式发布,将为2024业绩增长提供坚实基础。
风险提示:行业景气不及预期;下游进展的不确定性;新品迭代不及预期。