5月6日,泰和新材获华安证券买入评级,近一个月泰和新材获得3份研报关注。研报预计,由于芳纶需求不及预期以及行业竞争加剧,预计泰和新材2024-2026年归母净利润5.05、7.27、8.11亿元。研报认为,泰和新材是氨纶、芳纶双料龙头,产品产能位于领先地位。公司产业链一体化优势显著,成本优势领先。公司间位芳纶在锂电涂覆上的应用空间打开,公司目前是国内唯一芳纶涂覆供应商,具有很强的稀缺性。同时,2024年公司主要产品氨纶景气度有望边际好转。
风险提示:项目建设不及预期;锂电涂覆用间位芳纶验证及出货情况不及预期;氨纶产品及原料价格大幅波动;氨纶、芳纶行业投产超预期;宏观经济下行。