金吾财讯 | 广发证券发布研报指，敏实集团(00425)发布授出购股权公告，向若干合格参与者（即集团雇员）授予购股权，以认购总计3000万股于该公告发布日期每股面值为港币0.10元的已发行普通股份。据公告，本次所授予的购股权不附表现目标，授予日期股份收盘价、授出股权的行使价格均为14.30港币/股，本次购股权授予后，公司可供未来授予的购股权数量为8618.4万份。

该行指，授予购股权旨在将员工的利益与公司联动，并激发公司在关键领域成为全球领袖，为公司的永续和全球化经营创造长期价值，也是对员工贡献的认可，同时为公司的持续经营和增长吸收和保留具备良好技能的员工。

该行预测，公司是全球领先的外饰件及结构件供应商，外饰类业务稳步增长，中长期电池盒业务有望贡献显著增量。该行预计公司24-26年EPS分别为1.99/2.41/2.85元/股。结合行业平均、可比公司估值及看好公司未来发展前景，给予公司24年12倍PE，合理价值25.80港元/股，维持“买入”评级。