2024年5月6日，三一重能获国信证券买入评级，近一个月三一重能获得5份研报关注。

国信证券的研报预计，23年公司全年实现营业收入149.4亿元，同比+21.2%，实现归母净利润20.1亿元，同比+21.8%。四季度公司实现营收74.49亿元，同比+24.58%，环比+108.33%，归母净利润9.76亿元，同比+61.44%，环比+356.57%，销售毛利率17.0%，同比-6.5pct。其中，电站转让形成投资收益约9亿元。第一季度公司实现营收17.28亿元，同比+10.50%，环比-76.80%，归母净利润2.66亿元，同比-44.92%，环比-72.77%，销售毛利率19.67%。此外，23年公司风机制造收入为119.4亿元，同比+17.7%，毛利率15.5%；海外收入3.1亿元，海外毛利率22.1%。公司在建电站容量高达2.4GW。

研报认为，全年业绩稳健增长，公司毛利率阶段性承压。四季度业绩高增，电站转让增厚利润。一季度业绩短期承压，毛利率环比修复。新增订单创新高，风机毛利率继续引领行业。持续推进全球化战略，海外市场取得突破。电站在建容量达2.4GW，电站销售持续增厚利润。

风险提示：电站开发节奏不及预期；海外市场开拓不及预期；整机行业竞争持续恶化。