2024年5月6日,九强生物获中泰证券买入评级,近一个月九强生物获得2份研报关注。
研报预计下游诊断需求持续复苏有望带动公司生化、病理等业务保持快速增长趋势,监管政策变化可能造成一定不确定性,预计2024-2026年九强生物收入20.13、24.15、28.95亿元,同比增长16%、20%、20%;预计2024-2026年归母净利润6.01、7.51、9.48亿元,同比增长15%、25%、26%。 研报认为,公司2024年一季度营业收入3.93亿元,同比增长5.49%,主要受益于病理业务需求的快速增长以及生化业务经过2023年一季度疫情放开后的诊疗检验需求的显著增加,毛利水平稳步提升,政策驱动下销售投入优化明显。今年更是开启了国药系高管统筹管理公司发展的元年,预计未来更多国改措施有望落地生效,在研发创新、渠道销售、新业务布局等方面持续赋能九强。
风险提示:海外合作不达预期,新产品市场推广不达预期,研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。