5月6日，格力电器获国信证券买入评级，近一个月格力电器获得7份研报关注。

研报预计，公司2023年实现营收2050.2亿/+7.8%，归母净利润290.2亿/+18.4%，扣非归母净利润275.7亿/+14.9%。其中Q4收入492.1亿/+17.7%，归母净利润89.3亿/+43.9%，扣非归母净利润83.5亿/+54.1%。2024Q1实现营收366亿/+2.5%，归母净利润46.8亿/+13.8%，扣非归母净利润45.3亿/+21.5%。研报认为，格力电器公司空调主业领先优势稳固，考虑到目前各地积极推动家电以旧换新、公司率先响应，空调更新需求带来的弹性值得期待。调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为323/347/368亿（前值为300/320/-亿），同比增长11%/7%/6%。

风险提示：行业竞争加剧；原材料价格大幅上涨；渠道改革不及预期。