5月5日，广州酒家获西南证券买入评级，近一个月广州酒家获得10份研报关注。
研报预计2024-2026年归母净利润预测至6.5亿元、7.4亿元、8.4亿元，给予公司2024年20倍PE，对应目标价22.6元。研报认为，公司是粤菜餐饮老字号，通过品牌和研发优势赋能食品业务，双主业协同发展。目前公司渠道端已建成线上+线下销售体系，并不断推动省外市场布局，支撑食品业务增长，同时多餐饮品牌预计将有效承接消费者餐饮需求释放。尽管短期受国内宏观消费环境疲软影响，公司食品业务增速有所放缓，但中长期看，随着公司速冻产能持续放量以及餐饮品牌门店加速异地扩张，后续增长动能强劲，业绩有望持续兑现。
风险提示：食品安全风险、省外市场拓展或不及预期、原材料价格上涨风险等。
