5月5日，三一重工获西南证券买入评级，近一个月三一重工获得8份研报关注。

研报预计公司2024-2026年净利润为59.3、80.3、100.1亿元，对应当前股价PE为23、17、14倍，未来三年净利润复合增长率30%；给予公司2024年28X目标PE，对应目标价19.60元。研报认为，国内工程机械行业更新需求有望触底向好，公司系国内工程机械龙头，有望形成较强业绩支撑。公司海外业务稳定增长，盈利能力提升。全球化战略持续推进，全球主要市场实现高速增长，海外市场盈利稳步提升。产品结构优化、海外占比提升，公司核心产品挖机、起重机盈利能力提升明显，拉动公司毛利率、净利率提升。

风险提示：宏观政策变动风险、海外市场发展不确定性风险、汇率波动风险。