5月3日,分衆傳媒獲華福證券買入評級,近一個月分衆傳媒獲得5份研報關注。
研報預計分衆傳媒2024-2026年營收128.7/140.1/149.4億元,歸母淨利潤53.0/58.5/63.5億元。研報認爲,分衆傳媒2023年全年實現營收119.04億元,同比增長26.3%;歸母淨利潤48.27億元,同比增長73.02%。2024年一季度實現營收27.3億元,同比增長6.02%;歸母淨利潤10.4億元,同比增長10.5%。此外,分衆傳媒海外市場拓展加速,已覆蓋9個東亞/東南亞國家和地區,境外梯媒業務發展勢頭強勁。境外市場點位增長迅速:截至24年3月底,分衆已覆蓋境外95個主要城市,境外電梯電視/電梯海報媒體點位數分別爲15.4/1.8萬臺,同比增長36.3%/350%。
風險提示:宏觀經濟不景氣;廣告市場競爭加劇;新客拓展不及預期。