4月30日，科兴制药获华安证券增持评级，近一个月科兴制药获得3份研报关注。

研报预计，公司2024~2026年收入分别15.5/19.8/24.9亿元，分别同比增长22.9%/27.9%/25.8%，考虑到24年一季度公司实现正向盈利，华安证券上调2024年业绩预测，预计2024~2026年归母净利润分别为0.3/0.4/1.4亿元，分别同比增长113.6%/63.4%/231.0%。研报认为，科兴制药深耕新兴市场，经过20多年的发展，海外商业化平台已覆盖40多个国家，并在60多个国家布局，人口过亿、GDP排名前三十的新兴市场国家全部覆盖，公司产品人促红素注射液在巴西、菲律宾、埃及等国家已成为当地EPO领先品牌产品。公司拥有20多年生物药海外商业化经验，建立了相对完善的海外商业化体系，具备丰富的产品注册、市场拓展、生产质量体系现场审计等多方面综合能力。

风险提示：新药研发风险、核心竞争力风险、行业政策风险等。