2024年4月30日,恒源煤电获国海证券增持评级,近一个月恒源煤电获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为75.6/78.2/80.2亿元,同比-3%/+3%/+3%,归属于母公司的净利润分别为19.7/20.9/21.7亿元,同比增长-3%/+6%/+3%。研报认为,公司长协煤比重高业绩波动小,集团煤炭资产存在注入可能,内生增长潜力大,钱营孜电厂二期投产在即,将成为业绩又一增长点,公司现金奶牛属性突出,账上现金多,债务压力小,分红比例高。
风险提示:煤炭市场价格大幅下跌风险;安全生产事故风险;集团煤矿注入不确定风险;火电厂投产不及预期;政策调控力度超预期风险。